Kuoni, Hotelbeds (TUI) : le fonds nord-européen EQT avance ses pions

Le fonds suédois EQT a publié ce lundi 29 février les détails de l'offre publique d'achat (OPA) pour la reprise du groupe suisse Kuoni.

Ce dernier avait validé début février 2016 l'OPA.

Le montant de l'offre publique d'achat s'établit à 370 (339€) franc suisses par action. L'opération sera réalisée par l'intermédiaire de la société luxembourgeoise Kiwi, filiale de EQT.

Le groupe suisse a procédé à une vaste transformation l'an dernier. Pour rappel, il a vendu ses activités de tour-opérating et des agences de voyages en Suisse, au Benelux, en Scandinavie et au Royaume-Uni, à DER Touristik, filiale dédiée au tourisme du groupe allemand REWE.

La branche asiatique a été de son côté cédée au canadien Fairfax.

Kuoni dispose aujourd'hui de trois divisions Visa VSF, GTS (activités de voyages en groupe) et GTD (banque de données hôtelières en ligne) qu'elle souhaite aujourd'hui vendre au fonds suédois EQT.

L'OPA démarrera le 15 mars et durera jusqu'au 13 avril, selon la Tribune de Genève.

Kuoni a par ailleurs dévoilé ses derniers résultats avant son rachat faisant état d'un retrait de -0,7% de son chiffre d'affaires net 2015, à 3,349 milliards de francs suisses (3 M€). L'EBIT s'affiche en revanche en hausse de 6,3%, à 81,2 millions de francs suisses (74M€).

Les revenus de la division GTD progresse de 2,4% à 1,979 milliard de francs (1,81 M€), Visa VSF affiche également une croissance de 16,9% à 316,5 millions (290,3 M€). En revanche, les activités de voyages en groupe (GTS) sont en recul de 9,8%, à 1,055 milliard (967 M€).

EQT est déjà présent dans le tourisme, via Scandic Hotels, qui compte près de 230 hôtels dans huit pays, dont la majorité située dans les pays nordiques.

Il est par ailleurs l'un des plus grands fonds d'investissement nord-européen avec des actifs évalués à plus de 18 milliards d'euros.

Ce fonds a investi près de 17 milliards d'euros en capital-investissement dans plus de 140 sociétés à travers le monde (soit 140 000 employés) où, dans certains cas de figure, il est actionnaire majoritaire.

Après Kuoni, il s’intéresse de près à Hotelbeds, mis en vente par le groupe Tui l'année dernière. Hotelbeds est une centrale de réservation B2B. Selon le Sunday Times du 31 janvier , EQT envisagerait d'acheter Hotelbeds pour 800 millions de livres (1 milliard d'euros) et de la fusionner avec Kuoni.

Affaires à suivre...