TUI : beaucoup de pseudo-prétendants, aucun élu... pour l'instant

le point sur les candidats repreneurs déclarés ou non

Depuis que la banque publique allemande WestLB a annoncé son désir de se revendre sa participation dans le groupe TUI, on annonce tous les jours de nouveaux candidats. Il est donc bon de faire la synthèse à la date d’aujourd’hui de la situation en sachant que la liste peut s’allonger ou se raccourcir dans les jours et semaines qui viennent.

Rédigé par Michel GHESQUIERE à Bruxelles - michel.ghesquiere@skynet.be le Mercredi 1 Septembre 2004

Parmi ces candidats certains ont pour objectif la reprise et le maintien de l’activité du groupe TUI. D’autres, la majorité à notre avis, envisagent une revente de certaines activités. Opérations purement financières dans le cas de "readers" ou pour financer les 850 millions euros nécessaires à l’acquisition des 31 % des parts de la WestLB.

Les financiersParmi les fonds d’investissement, les firmes américains Fortress, Cerberus, et Lone Star ont marqué leur intérêt dès le départLe masqué
Morgan Stanley a acquis en juin 10% du capital de TUI.
Personne ne sait qui se cache derrière ces opérations La banque elle-même dans un but spéculatif ? un groupe préférant agir dans la discrétion ? un raider ? nul ne le sait actuellement.

Les croisiéristes

Carnival a été cité mais la société n’a jamais émis de commentaire à ce sujet, ni de démentis.

Les hôteliers

De nombreux groupes hôteliers ont été cités

Les Espagnols :

Barcelo agissant en consortium avec Sol Melia et NH Hoteles avec l’appui des banques Santander Central Hispano et Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

RIU, ce groupe espagnol connaît très bien TUI. Ses 112 hôtels situés en Espagne, au Portugal, aux Antilles, aux Etats-Unis, en Afrique du Nord et dans les pays de l'est de la Méditerranée sont exploités par Riusa-II, une coentreprise de gestion hôtelière à 50-50 par la famille Riu et TUI.

La motivation de ce groupe serait donc de contrer ses confrères. Selon Reuters qui cite des sources proches du dossier, RIU aurait l’appui de la WestLB.

Le Français

Accor : Pour le Financial Times, Accor serait un candidat sérieux. à la reprise des 31,3% de parts que détient la banque allemande WestLB dans le groupe de tourisme TUI. Selon les spécialistes du secteur, un seul acteur semble en mesure de disposer des 859 millions nécessaires à une telle reprise : le groupe français Accor.

Par contre, il ne faut pas oublier que celui-ci vient de reprendre le Club Med. Si Accor vient d’avoir levé 278 millions d'euros sous la forme d'ORANE, cet argent frais était principalement destiné à financer l'acquisition des 28,9% au capital du Club Méditerranée.

Les Américains

Le groupe hôtelier US Cendant

Le groupe Carlson, soit seul, soit agissant de concert avec Accor. (ces deux groupes sont déjà associé en Europe dans un partenariat à 50/50 dans les agences de voyages Carlson Wagonlit Travel

Egalement cité par certains American Express mais cette société est surtout opérante en business travel et ne pourrait donc être intéressé que par la branche TQ3 de TUI.