Air France - KLM : vers une recapitalisation de 4 milliards d'euros

Le groupe Air France - KLM refait la une des médias du tourisme.

Après la publication des résultats plutôt contrastés sur l'année 2021 et l'annonce d'une nouvelle recapitalisation à venir, nous en apprenons un peu plus sur cette dernière opération.

D'après le journal les Echos, la recapitalisation espérée par le board d'Air France serait de 4 milliards d'euros.

Elle combinerait "une augmentation de capital et une émission d'obligations perpétuelles convertibles, considérées comme des quasi-fonds propres." Pour que le groupe en parle publiquement, c'est aussi parce que ses principaux actionnaires ont donné leurs accords pour mener à bien l'opération.

C'est en tout cas ce que croit savoir, le journaliste Bruno Trévidic.

"L'Etat néerlandais en plus de celui Français, Delta Air Lines et China Eastern devraient participer à cette seconde recapitalisation.

Air France-KLM a déjà obtenu l'accord de ses actionnaires pour réaliser cette augmentation de capital dans la limite - très large - de 300 % du capital actuel," précise-t-il.

De plus, des ventes d'actifs de 500 millions, ne concernant pas des avions, seront ajoutées à l'opération.

L'enjeu pour le groupe étant de se délester des dettes et aides étatiques, pour pouvoir à nouveau investir dans d'autres compagnies. Air France - KLM a loupé l'occasion de prendre une participation dans ITA Airways, en raison d'une interdiction émanant de Bruxelles.

Comme nous vous le révélions au début du mois de février, le M&A ban indique qu'une compagnie aérienne ne peut prendre de prise de participation de plus de 10% dans une autre entreprise tant qu’elle n’a pas remboursé au moins 75% de ses aides directes.

La recapitalisation serait prévue pour les prochains mois, dès qu'une accalmie se fera ressentir au niveau de la crise sanitaire. Une des nouvelles cibles d'Air France - KLM serait TAP Portugal.