Certares et Nov Tourisme entrent au capital de Voyageurs du Monde

Au terme des différentes opérations qui se dérouleront entre mars et juin 2021, Certares investira dans la société Avantage en souscrivant à une émission d'Obligations Convertibles accompagné par Crédit Mutuel Equity et Bpifrance pour un montant total de 40 M€.

Parallèlement, la Société réalisera une première émission d'obligations convertibles réservée à Certares, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance pour un montant de 75 M€ (les « Obligations Réservées »).

Dans un second temps, la Société procédera à une seconde émission d'obligations convertibles, avec maintien du droit préférentiel de souscription, au cours du mois de juin 2021, pour un montant d'environ 55 M€, la société Avantage s'engageant à souscrire à hauteur de 40 M€ investis par Certares, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance dans Avantage (les « Obligations »).

En ce qui concerne la double émission d'obligations convertibles de la Société d'un montant total envisagé de 130 M€ (les « Emissions d'Obligations »), le Protocole prévoit des engagements de souscriptions à hauteur de 115 M€.

Enfin, Certares, Crédit Mutuel Equity, Bpifrance ainsi que Nov Tourisme acquerront des actions de la société Avantage auprès des Fondateurs et d'investisseurs historiques (BNP Paribas Développement et un fonds géré par Montefiore Investment).

Au terme de ces opérations, les Fondateurs de la Société conserveront le contrôle de la société Avantage en détenant 72,19% de ses droits de vote et 35,13% de son capital, étant rappelé que les Fondateurs détenaient préalablement 55,82% du capital social et des droits de vote.

Par ailleurs, la société Avantage conservera le contrôle de la Société, détenant 69,25% du capital et 80,53% des droits de vote de la Société sur une base non diluée[4] et 56,73% du capital et 69,81% des droits de vote de la Société sur une base entièrement diluée.

L'ensemble de ces opérations sera réalisé à un prix par action de la Société de 85,00 €, soit directement s'agissant des émissions effectuées par la Société, soit par transparence s'agissant des opérations réalisées par la société Avantage.

Ce prix représente une prime de 0,3% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes de l'action Voyageurs du Monde sur 20 jours précédant le 8 mars 2021, dernier jour de cotation précédant le présent communiqué, et une prime de 0,5% par rapport à la moyenne pondérée par les volumes des 60 jours précédant cette date.

Ce prix est identique au prix par transparence de l'entrée de Bpifrance au capital de la société Avantage en juillet 2020.

Dans un contexte marqué par la crise sanitaire qui a d'importantes conséquences conjoncturelles sur son activité, la Société renforce par ces opérations ses capacités d'investissement et confirme son ambition de développement en dehors de France, notamment par voie de croissance externe et sur ses deux métiers principaux, le Voyage sur Mesure et le Voyage d'Aventure.

Jean-François Rial (PDG de Voyageurs du Monde) déclare « Cette levée de fonds renforcera encore notre position financière, nous permettant d'accélérer nos plans d'expansion internationale.

Nous pensons qu'en dépit de la pandémie, notre Groupe possède un potentiel important d'apporter une expertise et une large panoplie de services originaux en matière de voyages sur mesure et d'aventure à de nouveaux clients dans le monde entier.

Nos actionnaires actuels (Crédit Mutuel Equity et BPI France) nous confirment leur entier soutien et nous renouvellent leur confiance dans le cadre de cette démarche.

Nous sommes, par ailleurs, très heureux d'accueillir Certares et Nov Tourisme en tant que partenaires ; leur expertise dans le secteur du voyage ainsi que leurs relations internationales nous apporteront des avantages substantiels dans l'exécution de nos objectifs »

De son côté, Laurent Abitbol (Groupe Marietton), a également salué l'opération. "Je souhaite la bienvenue à Voyageurs du Monde dans la famille Certares, une famille qui va dans tous les pôles possibles du tourisme dans le monde.

Certares dispose désormais de deux groupes importants en France. Je suis très fier d'avoir pour "cousins" mes amis dirigeants de Voyageurs du Monde" a réagi Laurent Abitbol, Président du groupe Marietton dont Certares est également actionnaire.

Créé en 2012, Certares se concentre sur des investissements directs dans des transactions pour compte propre, en s'appuyant sur une expérience sectorielle approfondie dans les domaines du voyage et de l'hôtellerie, et en misant sur un fort partenariat avec les équipes de direction pour stimuler la croissance.

Certares réunit une équipe qui possède des dizaines d'années d'expérience opérationnelle et d'investissement dans les secteurs du capital-investissement, du voyage, du tourisme, de l'hôtellerie et des services aux entreprises ainsi qu'aux particuliers liés au voyage.

Créé à l'initiative de la Fédération Française de l'Assurance et de la Caisse des Dépôts, Nov Tourisme est un Fonds Professionnel Spécialisé géré par Montefiore Investment doté de 173M€.

Il a pour vocation d'investir en capital développement minoritaire dans des PME françaises des secteurs du tourisme et des loisirs à travers des tickets de 5 à 15M€. Bénéficiant du Label Relance et du savoir-faire d'une équipe dédiée de Montefiore Investment, Nov Tourisme a pour ambition d'accompagner la croissance des sociétés et la réussite des entrepreneurs, en France et à l'international pour répondre aux défis conjoncturels et structurels du secteur et amplifier leur rebond.