Etude Horwath HTL pour Bpifrance : scénarios de sortie de crise pour le tourisme

En période de confinement, la faible occupation des hébergements est le fait d’étrangers n’ayant pu être rapatriés, de résidents, de soignants et de sans-abris (réquisition de plusieurs milliers de chambres d’hôtels par l’Etat) ;

• On estime que le secteur hôtelier a subi une perte cumulée de l’ordre de -15% de RevPAR au T1 2020 par rapport au T1 2019 ;

• Les campings et autres hébergements familiaux connaissent une baisse des réservations de 20 à 30% ces dernières semaines.

Perspectives de sortie de crise Impact du confinement

• Les hébergements touristiques marchands auront perdu sur l’ensemble de l’année 2020 environ 150 millions de nuitées (- 30%) correspondant à une baisse de 36% de chiffre d’affaires ;

• Dans l’hôtellerie, nous prévoyons une baisse d’environ - 40% de nuitées, avec - 30% pour la clientèle française et - 60% pour la clientèle étrangère, et un maintien du prix moyen. On doit ainsi s’attendre à une baisse de l’activité de - 40% du RevPAR en 2020 avec un rebond en 3 ans (2023, année préolympique), par une amélioration du taux d’occupation en 2021- 2022 puis du revenu par chambre en 2023. On peut s’attendre à une meilleure résilience dans les catégories 2 et 3*, qui s’adressent davantage à marché domestique robuste, tant affaires que loisirs, que dans les catégories 4 et 5*, plus dépendantes des marchés internationaux, long courrier notamment. L’hôtellerie peut espérer entamer son rebond à l’automne 2020 avec la reprise partielle des déplacements professionnels ;

• Pour les hébergements familiaux, la baisse d’activité devrait être de l’ordre de 25%, avec une perte de 19% pour la clientèle française et 47% pour la clientèle internationale. Leur saison sera écourtée malgré un mois d’août probablement satisfaisant du fait du report de séjours vers la France, au profit surtout des locations de vacances. Ces établissements devraient retrouver leur niveau de fréquentation dès la saison 2021.

Enjeux du secteur

• A court terme, pour stimuler les réservations de séjours dès l’été 2020, les établissements auront intérêt à permettre la flexibilité des annulations et acomptes, ou à défaut baisser drastiquement les prix ;

• Les incertitudes d’exploitation sur 2020 sont fortes, en particulier concernant les mesures barrières et sanitaires à appliquer ;

• La politique sanitaire devra être renforcée, et se posera la question de l’internalisation de la sous-traitance (entretien...) ;

• Une fragilisation majeure des hôteliers indépendants est à envisager ainsi qu’une possible concentration du marché ;

• La crise révèle l’emprise des OTA dans la chaîne de valeur hôtel-OTA-client, avec la perte de lien avec le client pour l’hôtel ;

• On assistera à une dégradation des valeurs des actifs au moins temporairement (tant murs que fonds de commerce), à une raréfaction des fonds propres (donc plus de sélectivité dans les projets), et à une hausse du coût des capitaux propres ;